Range Gebunden Währungs Paare Forex

Forex: Ermitteln Trends und Range-Bound Währungen Der allgemeine Forex-Markt im Allgemeinen Trends mehr als die gesamte Börse. Warum Der Aktienmarkt. Die wirklich ein Markt vieler Einzelaktien ist, unterliegt der Mikrodynamik einzelner Unternehmen. Der Devisenmarkt. Auf der anderen Seite von makroökonomischen Trends, die manchmal Jahre dauern kann, um zu spielen. Diese Trends zeigen sich am besten durch die großen Paare und die Warenblockwährungen. Hier betrachten wir diese Trends, untersuchen, wo und warum sie auftreten. Dann untersuchen wir auch, welche Arten von Paaren die besten Chancen für den gebietsbezogenen Handel bieten. (Handel 10 der beliebtesten Währungspaare auf unserem NEW Forex Trading Simulator, FXtrader.) Die Majors Es gibt nur vier wichtige Währungspaare in Forex, die es ganz einfach, dem Markt zu folgen macht. Sie sind: EURUSD - Euro US-Dollar USDJPY - US-Dollar Japanischer Yen GBPUSD - Britisches Pfund US-Dollar USDCHF - US-Dollar Schweizer Franken Es ist verständlich, warum die Vereinigten Staaten, die Europäische Union und Japan die aktivsten und liquidesten Währungen weltweit haben , Aber warum das Vereinigte Königreich Im Jahr 2005 hat Indien ein größeres BIP (3,3 Billionen vs. 1,7 Billionen für das Vereinigte Königreich), während Russlands BIP (1,4 Billionen) und Brazils GDP (1,5 Billionen) . Die Erklärung, die für einen Großteil der Forex-Markt gilt, ist Tradition. Die U. K. war die erste Volkswirtschaft der Welt, die anspruchsvolle Kapitalmärkte entwickelte, und auf einmal war es das britische Pfund, nicht der US-Dollar, der als Weltreservewährung diente. Aufgrund dieses Erbes und wegen der Londons Primat als das Zentrum der globalen Devisenhandel, ist das Pfund immer noch eine der wichtigsten Währungen der Welt. Der Schweizer Franken nimmt hingegen unter den vier Majors Platz ein, denn die Schweiz ist berühmt für die Neutralität und die Haushaltsklugheit. Zu einer Zeit war der Schweizer Franken 40 von Gold unterstützt, aber für viele Händler im Forex-Markt ist es noch als flüssiges Gold bekannt. In Zeiten des Aufruhrs oder der wirtschaftlichen Stagflation. Wandten sich Händler an den Schweizer Franken als Safe-Haven-Währung. Das größte große Paar - in der Tat das einzige liquide Finanzinstrument der Welt - ist das EUR-USD. Dieses Paar tauscht fast 1 Billionen pro Tag von notorischem Wert von Tokyo nach London nach New York 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche. Die beiden Währungen repräsentieren die beiden größten Wirtschaftssubjekte der Welt: die USA mit einem jährlichen BIP von 11 Billionen und der Eurozone mit einem BIP von etwa 10,5 Billionen. Obwohl das Wirtschaftswachstum in den USA deutlich besser war als das der Eurozone (3.1 vs.1.6), generiert die Wirtschaft der Eurozone Netto-Handelsbilanzüberschüsse, während die USA einen chronischen Handelsbilanzdefizit aufweisen. Die überlegene Bilanzposition der Eurozone und die schiere Größe der Euro-Wirtschaft haben den Euro zu einer attraktiven alternativen Reservewährung gegenüber dem Dollar gemacht. So haben viele Zentralbanken wie Russland, Brasilien und Südkorea einige ihrer Reserven in Euro diversifiziert. Offensichtlich diese Diversifizierung hat Zeit wie viele der Ereignisse oder Verschiebungen, die den Forex-Markt beeinflusst. Deshalb ist eine der wichtigsten Attribute des erfolgreichen Trend-Trading von Forex ein längerfristiger Ausblick. Beobachtung der Bedeutung der längerfristigen Perspektive Sehen Sie die Bedeutung dieser längerfristigen Aussichten, siehe Abbildung 1 und Abbildung 2, die beide einen Drei-Einfach-Moving-Average (Drei-SMA) Filter verwenden. Abbildung 1: Chart der EURUSD-Wechselkurs vom 1. März bis 15. Mai 2005. Hinweis der jüngsten Preis-Aktion schlägt Choppiness und ein möglicher Beginn eines Abwärtstrends, wie alle drei einfachen gleitenden Durchschnitten untereinander. Abbildung 2: Chart der EURUSD-Wechselkurs von Aug 2002 bis Juni 2005. Jeder Balken entspricht einer Woche statt einem Tag (wie in Abbildung 1). Und in diesem längerfristigen Chart zeigt sich ein völlig anderes Bild: Der Aufwärtstrend bleibt intakt, wenn er nicht mehr als Ausgangspunkt für neue Höchststände ist. Die drei-SMA-Filter ist ein guter Weg, um die Stärke des Trends zu messen. Grundvoraussetzung für diesen Filter ist, dass der kurzfristige Trend (sieben Tage SMA) und der mittelfristige Trend (20 Tage SMA) und der langfristige Trend (65 Tage SMA) alle in einer Richtung ausgerichtet sind , Dann ist der Trend stark. Einige Händler können sich fragen, warum wir die 65 SMA. Die ehrliche Antwort ist, dass wir diese Idee von John Carter, einem Futures Trader und Pädagogen, abgeholt haben, da dies die Werte waren, die er benutzte. Die Bedeutung des Drei-SMA-Filters liegt jedoch nicht in den spezifischen SMA-Werten, sondern im Zusammenspiel der kurz-, mittel - und langfristigen Preisentwicklung der SMAs. So lange Sie vernünftige Proxies für jede dieser Trends verwenden, wird der Drei-SMA-Filter eine wertvolle Analyse liefern. Mit Blick auf die EURUSD aus zwei Zeitperspektiven können wir sehen, wie unterschiedlich die Trendsignale sein können. Abbildung 1 zeigt die tägliche Kursentwicklung für die Monate März, April und Mai 2005, die eine abrupte Bewegung mit einer deutlichen bärischen Bias zeigt. Abbildung 2 zeigt jedoch die wöchentlichen Daten für alle Jahre 2003, 2004 und 2005 und zeichnet ein sehr unterschiedliches Bild. Nach Abbildung 2 bleibt die EURUSD trotz starker Korrekturen in einem deutlichen Aufwärtstrend. Warren Buffett. Der berühmte Investor, der weithin bekannt ist, um langfristige Tendenzhandel zu machen, wurde stark kritisiert, um an seiner massiven langen EURUSD Position zu halten, die einige Verluste auf dem Weg erlitten hat. Durch die Betrachtung der Formation in Abbildung 2 wird es jedoch viel klarer, warum Buffet das letzte Lachen haben kann. Commodity Block-Währungen Die drei liquidesten Rohstoffwährungen in den Devisenmärkten sind USDCAD. AUDUSD und NZDUSD. Der kanadische Dollar ist liebevoll bekannt als die Loonie, der australische Dollar als der australische und der neuseeländische Dollar als die Kiwi. Diese drei Nationen sind gewaltige Exporteure von Rohstoffen und entwickeln sich oft sehr stark im Einklang mit der Nachfrage nach jedem ihrer primären Exportgüter. Zum Beispiel, nehmen Sie einen Blick auf Abbildung 3, die die Beziehung zwischen dem kanadischen Dollar und die Preise für Rohöl zeigt. Kanada ist der größte Exporteur von Öl in USA und fast 10 von Canadas GDP umfasst die Energie-Explorations-Sektor. Die USDCAD-Trades umgekehrt, so dass kanadische Dollar Stärke schafft einen Abwärtstrend in das Paar. Abbildung 3: Dieses Diagramm zeigt die Beziehung zwischen der Loonie und dem Preis des Rohöls. Die kanadische Wirtschaft ist eine sehr reiche Quelle für Ölreserven. Die Grafik zeigt, dass, wie der Preis für Öl steigt, wird es weniger teuer für eine Person, die den kanadischen Dollar zu kaufen U. S.dollars. Obwohl Australien nicht über viele Ölreserven verfügt, ist das Land eine sehr reiche Quelle von Edelmetallen und ist der zweitgrößte Exporteur von Gold in der Welt. In Abbildung 4 sehen wir die Beziehung zwischen dem australischen Dollar und dem Gold. Abbildung 4: Dieses Diagramm zeigt die Beziehung zwischen den Aussie - und Goldpreisen (in US-Dollar). Beachten Sie, wie eine Rally in Gold von Dezember 2002 bis November 2004 fiel mit einem sehr starken Aufwärtstrend in den australischen Dollar. Kreuze sind am besten für Range Im Gegensatz zu den Majors und Commodity Block Währungen, die beide Händler bieten die stärksten und längsten Trend-Möglichkeiten, bieten Währungskreuze die besten Bereich-gebundenen Trades. In Forex werden Kreuze als Währungspaare definiert, die nicht den USD als Teil der Paarung haben. Das EURCHF ist ein solches Kreuz, und es ist bekannt, dass es vielleicht das beste reihengebundene Paar für den Handel ist. Einer der Gründe ist natürlich, dass es kaum Unterschiede zwischen den Wachstumsraten der Schweiz und der Europäischen Union gibt. Beide Regionen führen Leistungsbilanzüberschüsse durch und halten sich an fiskalpolitische Maßnahmen. Eine Strategie für Bereichshändlern besteht darin, die Parameter des Bereichs für das Paar zu bestimmen, diese Parameter durch eine Mittellinie zu teilen und einfach unter dem Median zu kaufen und darüber zu verkaufen. Die Parameter des Bereichs werden durch den hohen und den niedrigen Wert bestimmt, zwischen denen die Preise über einen angegebenen Zeitraum schwanken. Zum Beispiel in EURCHF, könnten Händler für den Zeitraum von Mai 2004 bis April 2005 1.5550 als Top-und 1.5050 als der untere Bereich mit 1.5300 Median-Linie Abgrenzung der Kauf-und Verkaufszonen. (Siehe Abbildung 5 unten). Abbildung 5: Hier wird der EURCHF (von Mai 2004 bis April 2005) mit 1.5550 als oberer und 1.5050 als unterer Bereich und 1.5300 als mittlere Linie dargestellt. Eine Range-Trading-Strategie beinhaltet den Verkauf über dem Median und den Kauf unter dem Median. Denken Sie daran, Bereich Trader sind agnostisch über Richtung (mehr dazu finden Sie unter Trading Trend oder Range). Sie wollen einfach nur relativ überkaufte Bedingungen zu verkaufen und kaufen relativ überverkauft Bedingungen. Währungswährungen sind für die gebietsintensive Strategie so attraktiv, weil sie Währungspaare aus kulturell und wirtschaftlich vergleichbaren Ländern darstellen, die Ungleichgewichte zwischen diesen Währungen daher oft wieder ins Gleichgewicht zurückkehren. Es ist schwer zu ergründen, zum Beispiel, dass die Schweiz in eine Depression gehen würde, während das übrige Europa sich fröhlich ausdehnt. Die gleiche Tendenz zum Gleichgewicht. Kann jedoch nicht für Aktien ähnlicher Art gesagt werden. Es ist ganz einfach, sich vorzustellen, wie, sagen, General Motors könnte Konkurs anmelden, auch während Ford und Chrysler weiterhin Geschäfte machen. Weil Währungen makroökonomische Kräfte repräsentieren, sind sie nicht so anfällig für Risiken, die auf der Mikroebene auftreten - wie einzelne Unternehmensbestände sind. Währungen sind daher viel sicherer für den Bereich Handel. Dennoch ist das Risiko in allen Spekulationen vorhanden. Und Händler sollten nie Bereich Handel ein Paar ohne einen Stop-Loss. Eine vernünftige Strategie besteht darin, einen Anschlag bei der halben Amplitude des Gesamtbereichs zu verwenden. Im Fall der EURCHF-Reihe, die wir in 5 definiert haben, würde der Anschlag bei 250 Pips über dem Hoch und 250 unter dem Tief liegen. Mit anderen Worten, wenn dieses Paar 1.5800 oder 1.4800 erreichte, sollte der Händler ihn aus dem Handel heraus stoppen, weil die Strecke höchstwahrscheinlich gebrochen worden sein würde. Zinssätze - das letzte Stück des Puzzles Während EURCHF eine relativ enge Spanne von 500 Pips über dem in Abbildung 5 gezeigten Jahr hat, hat ein Paar wie GBP JPY eine weit größere Reichweite bei 1800 Pips, was in Abbildung 6 dargestellt ist. Zinssätze Sind der Grund Theres ein Unterschied. Die Zinsdifferenz zwischen zwei Ländern beeinflusst die Handelsspanne ihrer Währungspaare. Für den in Abbildung 5 dargestellten Zeitraum hat die Schweiz einen Zinssatz von 75 Basispunkten (bps) und die Eurozone beträgt 200 Basispunkte, was eine Differenz von nur 125 Basispunkten ergibt. Für den in Abbildung 6 dargestellten Zeitraum liegen die Zinssätze in den Vereinigten Staaten bei 475 bps, während in Japan - die durch Deflationsraten gepackt werden - 0 bps betragen, was eine satte 475 bps Differenz zwischen den beiden Ländern bedeutet. Die Faustregel in Forex ist je größer die Zinsdifferenz, desto volatiler das Paar. Abbildung 6: Dieses Diagramm zeigt den GBPJPY (von Dezember 2003 bis November 2004). Beachten Sie das Sortiment in diesem Paar ist fast 1800 pips Um weiter zu demonstrieren, die Beziehung zwischen Handelsspannen und Zinssätze, ist eine Tabelle der verschiedenen Kreuze, ihre Zinsdifferenzen und die maximale Pip Bewegung von Hoch zu Tief im Zeitraum von Mai 2004 Bis Mai 2005.Range Handel Forex mit Nicht-US Dollar Pairs Forex Bereich Händler oft Fehler kurzfristige Konsolidierungen für Bereiche. Wenn sie einen Bereich Handel machen, entdecken sie, dass die Konsolidierung nicht eine langfristige Bandbreite war, sondern eine kurzfristige Konsolidierung, die technisch gesehen ein Sortiment zu sein schien. Ranges auftreten die ganze Zeit, und sobald ein Bereich Trader kann visuell sehen die Bandbreite, sie oft davon ausgehen, es wird weiterhin. Dies führt oft zu Frustration und verlieren Trades. Allerdings gibt es einen Weg, um Währungspaare zu isolieren, die wahrscheinlicher sind, gebundene Reichweite zu halten, und sind daher wahrscheinlich, rentable Geschäfte von einer reichhaltigen Strategie zu produzieren. Durch die Vermeidung von Währungspaaren, die den US-Dollar (USD) betreffen und die Zentralbankzinssätze für verschiedene Länder (Währungen) betrachten, kann ein Investor diese Paare identifizieren. Der US-Dollar ist eine Trendwährung Da viele der globalen Transaktionen in US-Dollar stattfinden, werden Währungspaare, an denen der Dollar beteiligt ist, einer Trendneigung ausgesetzt, im Gegensatz zu einer bereichsgebundenen Vorspannung. Während Bereiche in Paaren auftreten, die den US-Dollar enthalten, ist der Handel dieser Paare mit einer Entfernungsstrategie auf lange Sicht nicht so effizient wie Handelspaare, die nicht den US-Dollar enthalten. Wenn Sie sich große Währungspaare mit dem US-Dollar bis 2009 ansehen, werden Sie sehen, dass fast alle dieser Paare Trends definiert hatten. Diese Paare umfassen die EURUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD und AUDUSD. Diese Paare bewegten sich nicht in geraden Linien in einer Richtung, aber es ist offensichtlich, dass alle Bereiche, die auftraten, nicht für lange Zeiträume dauern. Leider ist die Nicht-US-Dollar-Regel nicht 100 genau, da die GBPUSD relativ gut in einem Bereich durch die letzten sechs Monate des Jahres 2009 hielt. (Für eine Grundierung auf Devisenhandel, finden Sie in unserem umfassenden Forex Tutorial.) Aber schauen Am beliebtesten Währungspaar, dem EURUSD. Viele Händler werden dieses Paar mit jeder Strategie handeln, nur weil es die meisten Volumen macht, aber es ist nicht das beste Paar für den Bereich Handel, wie in Abbildung 1 zu sehen ist. Abbildung 1: EURUSD Daily Chart Im Kontext, Währungspaaren sehen wir eher eine Neigung, in einem Bereich zu bleiben. Einige Bereiche sind sehr flüchtig, während andere mehr kontrolliert werden. Wenn wir 2009 auf Paare wie die EURJPY, GBPJPY, GBPCHF, AUDNZD schauen, sehen wir mehr Umgebungen. Die EURCHF (Abbildung 2) ist ein großartiges Beispiel: Während sie in der Finanzkrise die Volatilität zusammen mit anderen Währungspaaren gegen Ende des Jahres 2008 erlebte, stabilisierte und hielt sie sich in den letzten acht Monaten des Jahres 2009 in einem 450-Pip-Bereich : EURCHF Tages-Chart Eine allgemeine Trend-Bias in Paaren mit dem US-Dollar schwächt die Wahrscheinlichkeit für profitable Bereich-gebundenen Trades auf alle Zeiten Frames. Während ein Paar, das in der Regel nicht Trend stark erhöht die Wahrscheinlichkeit der Reichweite Strategien erfolgreich auf allen Zeiten Frames. Natürlich ist dies nicht 100 genau. Einige Paare, die den US-Dollar enthalten, werden für lange Zeiträume bereichsübergreifend sein, und ein Kreuzwährungspaar kann auch für eine lange Zeitdauer tendieren. Daher müssen wir filtern, welche Cross-Currency-Paare am besten für den Bereich Handel sind. Blick auf langfristige Charts ist eine Möglichkeit, dies zu tun ist, um auf Zinsunterschiede zu suchen. Zinsdifferenziale beeinflussen Volatilität Im Bereich Handel gibt es sehr volatile Paare, die nicht Trend, aber haben Bewegungen, die unberechenbar und unverhältnismäßig zu früheren Zügen sind. Dann gibt es Paare, die sich rhythmischer bewegen. Die Zinsdifferenz zwischen zwei Ländern (Währungen) kann eine große Rolle bei der Bestimmung dieser Bewegungen spielen. Im Dezember 2009 hatte die Reserve Bank von Australien Zinssätze bei 3,75, während die Bank von Japan Zinssätze bei 0,10 hatte, eine 3.65 Zinsdifferenz. Die AUDJPY hatte eine durchschnittliche (14 Wochen) wahre Strecke von 338 Pips. Wenn wir Australien (AUD) mit Neuseeland (NZD) vergleichen, die Zinssätze bei 2,5 hatten, nur ein 1 Differential, war die durchschnittliche wahre Reichweite (14 Wochen) für die AUDNZD 230 Pips im Dezember 2009. Wir können auch andere betrachten Beispiele, wie die GBPJPY, die ab Dezember 2009 hatte eine durchschnittliche wöchentliche (14) wahren Bereich von 560 Pips. Die Zinsdifferenz dieser Währungen beträgt 0,40 (GBP0,50 und JPY0,10). Es gibt andere Faktoren, die die Volatilität beeinflussen, aber Zinsdifferenz zwischen Währungen Paare ist definitiv ein zu beobachten. Dont nur Blick auf Zinsdifferenzen zu einem Zeitpunkt in der Zeit, sondern die Beziehung im Laufe der Zeit. Während die GBPJPY Zinsdifferenz war nur 0,40 im Dezember 2009, wieder im Jahr 2007 die Differenz war 4,50 oder höher. Historisch betrachtet bedeutet das Differential, dass es sich um ein flüchtiges Paar handelt. Kommissionierung der Paare zu Range Handel Letztlich müssen die Händler für sich selbst entscheiden, welche Art von Paaren sie Bereich Handel. Typischerweise sind Paare, die nicht den U. S.-Dollar enthalten, besser geeignet für den Bereichshandel. Paare, die eine historisch niedrige Zinsdifferenz haben, eignen sich auch für den Bereichshandel. Langzeit-Charts geben uns eine gute Vorstellung von den Beziehungen der Länder im Laufe der Zeit. Wenn wir ein Beispiel betrachten, das oben erwähnt wurde, ist die EURCHF logisch, wenn man bedenkt, wie diese Länder miteinander verknüpft sind, dass sich das Paar nicht drastisch bewegen wird, außer in extremen Umständen. Es ist nicht wahrscheinlich, dass die Eurozone Katastrophe erleiden würde, ohne dass sie den CHF oder umgekehrt beeinträchtigen würde. Die USA und Australien sind nicht so direkt miteinander verknüpft und können unterschiedlichen geopolitischen Ereignissen ausgesetzt werden, wodurch Trends entstehen, wenn die Länder entstehen und die Phasen des Wirtschaftszyklus zu verschiedenen Zeiten herausziehen. Nur weil bestimmte Paare die Voraussetzungen für eine gute Auswahl Handelsanwärter haben, bedeutet nicht, daß das Paar innerhalb einer Strecke die ganze Zeit handelt. Ein angemessenes Risikomanagement und eine solide Handelsstrategie müssen umgesetzt werden. Durch die Isolierung von Paaren, die unsere Voraussetzungen erfüllen, haben wir eine größere Chance, von unserer Methodenpalette zu profitieren, weil wir Geschäfte in Währungspaaren herstellen, die die Strategie tatsächlich ergänzen. (Erfahren Sie über einige richtige Methoden, um Risiken in Risikomanagement-Techniken für aktive Händler zu verwalten.) Die Bottom Line Erfolgreiche Bereich Handel auf dem Forex-Markt umfasst mehr als nur visuell sehen eine Reihe. Wir können unsere Chancen auf Rentabilität durch die Isolierung von Paaren, die nicht eine Tendenz zu Trend haben, durch den Ausschluss von Paaren, die den US-Dollar enthalten zu erhöhen. Aus den Kreuzwährungspaaren können wir dann auf Langzeitdiagramme schauen, um zu sehen, ob sie eine tendenzielle Bias haben und diese dann durch Betrachten der Beziehung ihrer Zinsdifferentiale filtern. Hohe Zinsdifferenzen bedeuten im Allgemeinen eine erhöhte Volatilität. Währungsübergreifende Länder, die in hohem Maße miteinander verknüpft sind, werden voraussichtlich die Volatilität verringern und die Währungen eher anziehen. Wir müssen noch eine passende Range-Trading-Strategie haben, aber durch das Setzen der Paare, die wir handeln, über unseren Vorraussichtschirm, stehen wir eine bessere Chance, rentableren Bereich Trades zu machen. Für weitere Informationen, werfen Sie einen Blick auf unsere Forex Walkthrough.